國內(nèi)產(chǎn)能過剩，國外歐盟“雙反”，內(nèi)憂外患下中國光伏產(chǎn)業(yè)正在寒冬中艱難前行。在此背景之下，市場更多寄希望于政策的扶持。在業(yè)界的期盼下，促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的政策性文件正式發(fā)布。有行業(yè)人士表示，光伏行業(yè)發(fā)展大方向已定，而隨著細化方案的出爐，產(chǎn)業(yè)也將進入發(fā)展正軌之中。

陽光電源 17.70 9.73%    

隆基股份 11.55 10.00%    

東方日升 7.23 7.75%    

國內(nèi)市場或?qū)�啟動概念公司聞風(fēng)上揚

據(jù)悉，《國務(wù)院關(guān)于促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》近日出臺。這份文件進一步細化了國務(wù)院提出的刺激國內(nèi)光伏需求的“國六條”，將2015年國內(nèi)光伏發(fā)電裝機目標(biāo)在2000萬千瓦基礎(chǔ)上再上調(diào)75%，今后三年將新增裝機容量3000萬千瓦，并首次明確電價和補貼機制以及光伏準(zhǔn)入門檻。

對于該意見，眉山鋁硅產(chǎn)業(yè)園區(qū)管委會副主任何文華表示：“這份文件有利于打開國內(nèi)光伏市場，具備實力的大中型光伏公司將由此受益�！�

省內(nèi)一家已停產(chǎn)的多晶硅企業(yè)負責(zé)人告訴記者：“大框架之下，各政策細則何時能出臺尤為重要。管理層出臺扶持政策將進一步打開國內(nèi)市場，只有消費端被激活后，我們生產(chǎn)端才會受益。目前公司通過技改降低成本，但勉強開工意味著出現(xiàn)虧損，在市場完全轉(zhuǎn)好前不會輕易復(fù)產(chǎn)。在四川省內(nèi)有很多企業(yè)都處在停產(chǎn)狀態(tài)，大家都處在觀望當(dāng)中，等待政策能給行業(yè)帶來轉(zhuǎn)機。”

從光伏意見中可以看出，政府并不主張該產(chǎn)業(yè)繼續(xù)擴產(chǎn)。廣證恒生證券分析師姚瑋對此表示：“光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨嚴(yán)峻形勢。在這種情況下，啟動國內(nèi)光伏市場已是勢在必行。表達了政府對淘汰產(chǎn)品質(zhì)量差、技術(shù)落后的生產(chǎn)企業(yè)的決心，加快企業(yè)兼并重組，培育一批具有較強技術(shù)研發(fā)能力和市場競爭力的龍頭企業(yè)�！薄靶乱庖娮畲蟮牧咙c在于，對分布式光伏大力推廣。

比如，今后3年，2013-2015年，年均新增光伏發(fā)電裝機容量10吉瓦左右，到2015年總裝機容量達到35吉瓦以上。截至2012年中國光伏裝機總?cè)萘坎坏?吉瓦，要實現(xiàn)2015年35吉瓦的總裝機容量，這意味著在三年內(nèi)需增長3倍以上。光伏新政的推出對中西部優(yōu)勢企業(yè)，多晶硅產(chǎn)能資源優(yōu)勢聚集地區(qū)將會帶來新的契機。

受利好消息推動，光伏概念股16日逆市狂飆。板塊約八成個股出現(xiàn)上漲，其中利達光電、天通股份、隆基股份等多股出現(xiàn)漲停，板塊漲幅位列所有板塊前列。

光伏盈利有所回升市場迎來主題機會

政策的力挺給光伏概念股一線升機，隨著政策的進一步落實，不少行業(yè)人士認為國內(nèi)市場將被逐步打開。長城證券分析師桂方曉指出，政策基本符合預(yù)期，但還需等待細則出臺，國內(nèi)市場即將啟動。同時，光伏企業(yè)的中報有望持續(xù)改善。判斷光伏行業(yè)已經(jīng)反轉(zhuǎn)，維持光伏行業(yè)“推薦”的投資評級。

從行業(yè)來看，目前仍處在深度洗牌期，國內(nèi)多晶硅企業(yè)開工率低，海外光伏企業(yè)破產(chǎn)頻現(xiàn)是行業(yè)現(xiàn)狀。長江證券分析師鄧浩龍表示，三家海外光伏企業(yè)破產(chǎn)，光伏行業(yè)調(diào)整持續(xù)，但是國內(nèi)逆變器、硅片、組件龍頭依靠規(guī)模和成本優(yōu)勢已經(jīng)呈現(xiàn)明顯回升態(tài)勢，盈利能力改善將在二、三季度經(jīng)營結(jié)果中得到驗證，提醒密切關(guān)注組件龍頭企業(yè)單季扭虧拐點。

據(jù)已公布的相關(guān)資料顯示，雖然短期產(chǎn)品價格面臨壓力，但由于二季度價格持續(xù)上揚，光伏企業(yè)盈利超預(yù)期，部分企業(yè)扭虧為盈。即將開始的光伏企業(yè)中報由于上半年價格的趨暖將可能出現(xiàn)業(yè)績改善的跡象。從已披露上半年業(yè)績預(yù)告的光伏概念股來看，不少企業(yè)盈利都開始出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。隆基股份雖然預(yù)計上半年凈利潤同比下降35%以下，但將實現(xiàn)凈利潤2000-2200萬元，而該公司一季度虧損1591萬元，二季度單季實現(xiàn)凈利潤將最高達到約3800萬元，盈利明顯回升。此外，陽光電源、東方日升、向日葵等公司上半年紛紛預(yù)喜，其中東方日升凈利潤同比增幅預(yù)計高達1553%-2544%。

也有分析師建議投資者關(guān)注指導(dǎo)意見和補貼政策落地預(yù)期帶來的主題性機會。國泰君安證券分析師侯文濤認為，國務(wù)院指導(dǎo)意見的出臺增強光伏行業(yè)復(fù)蘇預(yù)期，高層的支持態(tài)度也提升了雙反稅率降低的預(yù)期，行業(yè)基本面有望顯著改善。預(yù)計2013-2015年分布式拉升國內(nèi)光伏需求2GW、6GW和8GW。推薦陽光電源、隆基股份、東方日升、新大新材和特變電工。