上周國家能源局下發(fā)《關(guān)于分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目管理暫行辦法的通知》,財(cái)政部下發(fā)《關(guān)于對分布式光伏發(fā)電自發(fā)自用電量免征政府性基金有關(guān)問題的通知》我們認(rèn)為:

1)細(xì)則落地,分布式商業(yè)模式逐步清晰,投資熱情提升。

2)等待國開行相關(guān)金融配套政策,預(yù)計(jì)本月推出,除了包括銀行提供信貸支持外,還可能涉及基金提供證券化。

2)等待地方政策配套,包括分布式裝機(jī)量規(guī)劃,地方補(bǔ)貼等,預(yù)計(jì)政策密集出臺在明年2-3月份。

4)預(yù)計(jì)明年完成4-5GW大概率事件,推薦具有分布式項(xiàng)目公司:愛康科技(首推)、陽光電源、東方日升、林洋電子。

l輸配電市場熱評:國網(wǎng):電力市場離不開科學(xué)的電價(jià)體系和完善的市場規(guī)則。

國網(wǎng)公司近期提出:下一步,我們要繼續(xù)堅(jiān)持市場化方向不動搖,進(jìn)一步加快全國電力市場建設(shè)步伐,促進(jìn)建立公平開放透明的市場規(guī)則,推動形成科學(xué)的電價(jià)體系,激勵和保障各類發(fā)電主體、用電客戶參與市場競爭,主動接受政府監(jiān)管和社會監(jiān)督,推動電力行業(yè)科學(xué)發(fā)展。我們認(rèn)為:

1)電力體制改革將成為階段性熱議話題,但是真正的改革還需要詳細(xì)的論證、完備的方案,短期看不到電力體制改革推進(jìn)的決心。

2)未來電改的方向利好新能源和分布式電源以及電動汽車的發(fā)展(充電樁)。

l光伏市場熱評:工信部發(fā)布《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)名單。

工信部今(28)日發(fā)布公告,將擬公告的符合《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)名單(第一批)予以公示。我們認(rèn)為:

1)此次工信部公示的首批134家入圍企業(yè),其中主營業(yè)務(wù)涉及組件生產(chǎn)的企業(yè)有60家,電池生產(chǎn)的企業(yè)47家,多晶硅生產(chǎn)企業(yè)11家,其余則為硅棒、硅片生產(chǎn)企業(yè)。

2)釋放政策信號加快行業(yè)整合,避免銀行對于光伏企業(yè)“一刀切”。

3)未來行業(yè)整合仍然由市場力量推動,預(yù)計(jì)明年行業(yè)整合加速。

l風(fēng)電市場熱評:歐洲風(fēng)能協(xié)會:海上風(fēng)電行業(yè)面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

該協(xié)會指出,2020年前歐洲海上風(fēng)電計(jì)劃將面臨500億歐元的資金缺口。歐盟國家把發(fā)展海上風(fēng)電作為減少節(jié)能二氧化碳排放的主要手段之一,計(jì)劃到2020年總裝機(jī)容量達(dá)4000萬千瓦,目前僅有490萬千瓦。我們認(rèn)為:

1)國內(nèi)海上風(fēng)電第一批項(xiàng)目目前大部分仍未建設(shè),需要政府部門統(tǒng)一規(guī)劃。

2)目前來看“十二五”末海上風(fēng)電裝機(jī)要達(dá)到500萬千瓦,到2020年達(dá)到3000萬千瓦的目標(biāo)較難實(shí)現(xiàn)。