眾多企業(yè)在2013年涌入智能家居/智能家電市場。海外的Comcast、AT&T ，國內(nèi)的騰訊(532.5, 8.00, 1.52%, 實(shí)時(shí)行情)、阿里、小米、新浪(67.12, 1.71, 2.61%)等，都是在2013年開始涉足智能家電/智能家居領(lǐng)域。而眾多初創(chuàng)企業(yè)也是宣布在2013年底至2014年初正式發(fā)布自己智能家電產(chǎn)品，或者進(jìn)行產(chǎn)品線的延伸。

風(fēng)險(xiǎn)資金亦在短時(shí)間能大量流入。從KKR在2013年10日宣布以34億人民幣入股青島海爾(600690)，到2014年1月谷歌(1177.44, 17.48, 1.51%)收購NestLabs，短短3個(gè)月時(shí)間內(nèi)，不包括傳統(tǒng)企業(yè)在智能家電領(lǐng)域的投入，就有超過200億人民幣資金流入這個(gè)當(dāng)前不到1000億元收入規(guī)模的市場(2013年全球家庭安防及家庭自動(dòng)化產(chǎn)品市場收入規(guī)模約130億美元)。

智能家居發(fā)展進(jìn)入快車道

目前，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展空前，智能移動(dòng)終端的普及對年輕消費(fèi)者已經(jīng)完成了全面再教育，這些已經(jīng)完全融入數(shù)字化時(shí)代的消費(fèi)者構(gòu)成了智能家居新時(shí)代的消費(fèi)基礎(chǔ)。大量企業(yè)與資金的涌入將推動(dòng)智能家電產(chǎn)品快速成為消費(fèi)主流，智能家居產(chǎn)業(yè)正在進(jìn)入加速發(fā)展階段。

中國家電智能化的腳步不慢于歐美市場。國內(nèi)家電廠商已經(jīng)嘗試推出大量的智能化產(chǎn)品，但以傳統(tǒng)產(chǎn)品系統(tǒng)性的連接互聯(lián)網(wǎng)，提供系統(tǒng)解決方案的形式為主(例如，包括所有家電智能家庭系統(tǒng)、在傳統(tǒng)家電上添加微信遠(yuǎn)程控制功能等)。

我們認(rèn)為，在目前階段，將傳統(tǒng)家電產(chǎn)品的某一細(xì)節(jié)功能產(chǎn)品化、智能化，可以專注將單一功能的用戶體驗(yàn)以及數(shù)據(jù)挖掘做到極致，更可以突破單一產(chǎn)品或單一品牌的限制，滲透到不分產(chǎn)品與品牌的整個(gè)有該項(xiàng)功能需求的消費(fèi)者市場。Nest的溫控器和煙霧探測器，iKair的空氣凈化器空氣監(jiān)控裝置都是很好的案例。

家電制造企業(yè)將分享盛宴

聯(lián)網(wǎng)是智能家電的基礎(chǔ)，而智能家電的價(jià)值增量來自吸引消費(fèi)者的功能以及背后數(shù)據(jù)衍生的全新生活服務(wù)方式。數(shù)據(jù)平臺，數(shù)據(jù)生態(tài)系統(tǒng)的建設(shè)是收集/分析/使用這些數(shù)據(jù)所必不可少的部分。家電數(shù)字化與網(wǎng)絡(luò)化將改變消費(fèi)者使用與消費(fèi)家電的方式，開放平臺、內(nèi)容增值都會(huì)出現(xiàn)大量的新機(jī)會(huì)，催生大量關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)。

智能家電的發(fā)展在硬件技術(shù)上已幾乎不存在任何阻礙。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為目前智能家電的發(fā)展瓶頸存在于兩個(gè)方面：1.統(tǒng)一的通信標(biāo)準(zhǔn)；2.延伸的智能家電功能是否對終端消費(fèi)者具有吸引力。智能家電延伸出的吸引消費(fèi)者的功能特點(diǎn)將圍繞更好的用戶體驗(yàn)、節(jié)能、環(huán)保、健康四個(gè)方面。

我們認(rèn)為，智能家電新趨勢中傳統(tǒng)家電仍占據(jù)重要位置，并有在新趨勢中“分一杯羹”的動(dòng)力和能力。未來智能家居產(chǎn)業(yè)將是家電廠商、互聯(lián)網(wǎng)廠商、與第三方服務(wù)提供商共同分享的盛宴，未來主流商業(yè)模式將是硬件制造、軟件與數(shù)據(jù)服務(wù)、生活服務(wù)三者結(jié)合。

今年或是重要轉(zhuǎn)型期

在2014年，中國家電產(chǎn)業(yè)愈發(fā)成熟，需求拉動(dòng)型政策全面終止，更新高峰尚未到來，對于家電整機(jī)企業(yè)2014年或?qū)⑹侵匾�的轉(zhuǎn)型時(shí)期。我們認(rèn)為2014年將有越來越多的傳統(tǒng)家電企業(yè)擁抱互聯(lián)網(wǎng)，以下舉措家電企業(yè)正在實(shí)施，并且將在未來1-2年更頻繁的發(fā)生：1.嘗試推出互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品或解決方案；2.銷售與生產(chǎn)模式進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)化的變革；3.與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行更深入的合作；4.收購或投資在智能家電領(lǐng)域有所斬獲的初創(chuàng)企業(yè)與團(tuán)隊(duì)。

我們認(rèn)為家電智能化將是貫穿2014年全年的投資主題。公司的戰(zhàn)略選擇與行為模式將發(fā)生明顯分化，成功與否短期難以下定論，但思維轉(zhuǎn)型快速堅(jiān)決的公司更能把握行業(yè)新趨勢下的主動(dòng)權(quán)。我們認(rèn)為，目前已在智能家電布局領(lǐng)先，受益家電智能化趨勢上市公司包括青島海爾、四川長虹、美菱電器、海信電器、和晶科技、安居寶等。