電力設備板塊跌幅排名靠后,但全年跌幅排名靠前本周電氣設備(申萬)在申萬子行業(yè)中排名第三,本周跌1.77%。但從全年來看電力設備排名倒數(shù)第二,跌幅5.55%,表現(xiàn)實在太差。本周漲幅最大的5個個股分別為恒順電氣、科華恒盛、ST 思達、科士達和百利電氣。其中,恒順電氣催化劑為大股東增持;科華恒盛和科士達均為UPS 概念,本周一起表現(xiàn)強勢,但基本面未發(fā)現(xiàn)明顯變化;ST 思達為ST 股保殼運動的ST 股板塊行情;百利電氣基本面無實際變化。本周跌幅最大的5個個股分別為榮信股份、東方電熱、匯川技術、電科院以及臥龍電氣。其中,榮信股份的走勢反應資本市場對其未來訂單需求較少的擔憂,同時大股東減持極大地打擊了投資者的信心;東方電熱、匯川技術和臥龍電氣屬于市場對其基本面走勢的擔憂;電科院屬于利好出盡之后的估值回歸。
       智能電網(wǎng)、光伏長期看好,但是短期特別是光伏壓力較大本周行業(yè)動態(tài)不大,科技部發(fā)布《智能電網(wǎng)重大科技產(chǎn)業(yè)化工程"十二五"專項規(guī)劃》;智能電網(wǎng)巨頭阿爾派在東莞投資成立研發(fā)總部;2012年第三批輸變電項目招標出爐等。美國薄膜太陽能企業(yè)Konarka 申請破產(chǎn),英國4kW 光伏系統(tǒng)上網(wǎng)電價補貼擬修訂為每度0.16英鎊,德國政府擬于6月12日公布光伏補貼削減初步?jīng)Q議等。
      繼續(xù)看好水電和核電的結構性機會水電審批進程加快,下半年值得期待。我們在此推薦"浙富股份"。內(nèi)地核電項目能放開嗎?我們認為關注彭澤核電項目的意義在于此。繼續(xù)等待國家核電規(guī)劃的正式出臺,之后必將帶來結構性的機會。
       看好鉛酸電池行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定的盈利能力短期仍然看不到鋰電池取得突破的可能。我們看好鉛酸電池龍頭企業(yè)"駱駝股份"。江森自控的產(chǎn)能要2014年才能釋放我們可以看出駱駝將在近兩年受益于競爭對手產(chǎn)能受限,同時自身產(chǎn)能得以釋放及其規(guī)模效應。因此,我們短期推薦"駱駝股份"。